(來源: 2017-12-02  中國基金報(bào) 作者吳君  ）

近期，在第四屆中國（寧波）私募投資基金峰會(huì)上，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊發(fā)表了名為《防范利益沖突 完善內(nèi)部治理 推動(dòng)私募基金行業(yè)專業(yè)化發(fā)展》的主題演講。

洪磊回顧了這幾年協(xié)會(huì)開展私募登記備案工作情況，目前私募基金總規(guī)模已達(dá)到10.83萬億元，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是申請(qǐng)機(jī)構(gòu)也存在不少問題，對(duì)私募本質(zhì)認(rèn)識(shí)不清，無法有效防范利益沖突等，所以協(xié)會(huì)開展了多方面工作，強(qiáng)化內(nèi)控制度要求、專業(yè)化經(jīng)營要求，加強(qiáng)投資者教育等。

洪磊還表示，近期，協(xié)會(huì)將發(fā)布《私募基金管理人登記須知》，明確重點(diǎn)事項(xiàng)規(guī)范性標(biāo)準(zhǔn)，并在登記備案系統(tǒng)中完善信息提示，增加一線業(yè)務(wù)人員配置，進(jìn)一步提高登記備案效率。以下為洪磊演講的重點(diǎn)內(nèi)容：

一、私募基金備案登記的總體情況

洪磊表示，從2014年2月開展登記備案工作以來，各類私募基金的總規(guī)模由2014年年底的1.49萬億元增長到如今的10.83萬億元。其中，股權(quán)、創(chuàng)投類基金及其FOF合計(jì)占比58%，已經(jīng)成為私募投資基金的主流，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。

二、私募備案登記工作的三個(gè)時(shí)期

洪磊回顧了私募登記備案工作的三個(gè)時(shí)期：

一是2014年2月7日至12月22日初始探索期，平均每月有765家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)登記，1563只產(chǎn)品申請(qǐng)備案；二是2014年12月22日至2016年2月5日全口徑登記備案期，平均每月有2016家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)登記，2294只產(chǎn)品申請(qǐng)備案；三是2016年2月5日至今底線審核和信用約束期，2017年4月至今，所有業(yè)務(wù)并入AMBERS系統(tǒng)，平均每月完成473家機(jī)構(gòu)登記，2270只產(chǎn)品備案。

三、機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)備案登記中存在的問題

洪磊表示，2017年以來，私募平均每月新增機(jī)構(gòu)登記申請(qǐng)760家，產(chǎn)品備案申請(qǐng)2520只，但大量申請(qǐng)機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金的本質(zhì)認(rèn)識(shí)不清，業(yè)務(wù)模式不清晰，不知曉或無法執(zhí)行基本的內(nèi)部治理、風(fēng)險(xiǎn)控制和利益沖突防范制度，給行業(yè)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。

一些機(jī)構(gòu)存在的問題有五點(diǎn)：

（1）對(duì)管理人義務(wù)職責(zé)明顯缺乏基本認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)備，盲目提交申請(qǐng)；

（2）無視甚至故意混淆登記備案與行政許可的本質(zhì)區(qū)別，將登記備案炒作為持牌金融業(yè)務(wù)，通過“倒殼”、“賣殼”謀取投機(jī)收益，嚴(yán)重?cái)_亂行業(yè)秩序；

（3）從業(yè)人員（尤其是高管）的數(shù)量及資格資質(zhì)不符合《基金法》的基本要求，不具備基本的內(nèi)控制度，顯然不具備履行受托義務(wù)的專業(yè)能力；

（4）充當(dāng)信貸資金通道，通過單一資產(chǎn)對(duì)接或結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等方式發(fā)行“名股實(shí)債”、“明基實(shí)貸”產(chǎn)品，變相保底保收益；

（5）通過股東委派高管等方式直接獨(dú)資或控股私募子公司，進(jìn)而通過發(fā)行私募產(chǎn)品自融或?yàn)殛P(guān)聯(lián)方提供融資。